中国与印度逆袭亚洲石油市场 挑战石油定价机制

    自1990年以来，中国和印度在世界石油消费所占份额合计增长两倍至逾16%，接近美国约20%的比例，巩固其作为世界需求增长中枢的地位。

    迪拜商业交易所董事总经理Owain Johnson称，“亚洲油市正处于大举流动的时期。有分析师称，2040年中国和印度的市场份额可能再增加一倍，占全球市场的三分之一。

    亚洲不断崛起的交易商之一是印度石油公司(IOC)，该公司经营着11家炼厂，每年的综合炼能为8070万吨(每天为190万桶)，占印度炼能的三分之一，几乎与艾克森美孚(ExxonMobil)的美国炼油基地的炼能一样。

    印度石油公司财务主管A. K. Sharma称，“原油现货交易更具灵活性，而且交易的种类更多。去年我们增加了现货买盘，今年我们正在制订战略。”

    这样的变化是以牺牲西方石油巨头的利益为代价的，皇家荷兰壳牌石油集团(Royal Dutch Shell)就曾于去年12月报怨称，中国企业的踊跃购买意味着亚洲原油价格并没有正确反映市场行情。

    新加坡海峡石油化工负责原油业务的董事总经理Oystein Berentsen称，“中国石油企业已成为石油交易的新主力，”

    油市格局新特色

    此前，来自日本的亚洲大石油买家坚持采用长期合约，日本曾经占全球需求的10%左右。而如今中国和印度开始领跑，由于相比固定的装运计划，买家更看重成本和交货灵活性，所以现货交易的比重越来越高。

    而且，由于成交量巨大，新买家能够拿到比较优惠的价格。中国和印度每日原油净进口量超过1000万桶，比头号原油进口国--美国多出约300万桶。

    花旗(Citi)亚洲大宗商品研究部主管Ivan Szpakowski表示，“印度比其他许多亚洲进口国更灵活，如果存在获利机会，他们也不介意买入急运货物或滞留货物。”

    Szpakowski称，“印度将成为大的石油消费增长源。其地理位置也改变了贸易流动格局。如果看下地图就会发现，中东离印度比日本和中国要近得多，这种船货运输实际算是短途。”

    同时，在中国，除了国有石油巨头以外，又有近20家立炼厂获得进口许可并专门购买现货供应。他们的加入正在改变石油贸易的流动格局。

    中国卖家偏爱更便宜的俄罗斯原油，这也有助于俄罗斯挑战中东作为中国原油进口大来源的地位。

    全新的定价方式？

    2016年1月份，西方贸易公司维多公司(Vitol)和摩科瑞(Mercuria)原本出售给一家中国立炼油商的原油船货不得不重新销售，因这家中国炼油商融资失败。本月，另一家中国民营企业以“市况变化”为由，放弃了一笔从俄罗斯购买6.8亿美元原油的交易。

    JBC Energy Asia的负责人Richard Gorry说，这些崛起的贸易商在与恪守规则的国际企业进行初一些交易时出现“磨合问题”。

    中国国有石油公司也经常会将几乎全部待售船货收入囊中，不让其他贸易公司参与定价过程，以挑战亚洲主要定价机制--迪拜普氏收市价(MoC)。

    为了避免进一步受到压制，普氏在迪拜普氏收市价的原油供应池中加入更多原油种类，普氏全球石油新闻的负责人Dave Ernsberger表示，“中国在价格发现中扮演更重要角色是完全有道理的。”

    旧机制已在消亡，新机制和行为方式的创建已开。中国非常希望在定价中扮演更重要的角色，计划在上海推出原油期货。

    迪拜商业交易所董事总经理Johnson指出，“中国显然非常想在定价中有更大的话语权。与此同时，伊朗正在回归市场。亚洲的企业正在寻找新的买卖方式，已达成的协议都在被重新评估。”