全聚德发布“互联网+”战略 券商:目标市值100亿

   2016-04-13 880
导读

2016年4月12日,全聚德[-2.46%资金研报]集团宣布,已经成立专业的科技公司北京鸭哥科技有限公司,负责全聚德的互联网化运营。同

       2016年4月12日,全聚德[-2.46% 资金 研报]集团宣布,已经成立专业的科技公司——北京鸭哥科技有限公司,负责全聚德的互联网化运营。同期,全聚德还宣布了全聚德外卖、全聚德电商在全聚德小鸭哥微信公众号和百度外卖平台上线。

全聚德表示,将利用好全聚德的百年老字号品牌、完整的供应链体系、百年工匠烤鸭技艺以及丰富的线下门店等特的资源,从经营产品、经营门店,到启动用户经营计划,利用互联网工具和互联网思维全面拥抱互联网、拥抱年轻人。

这个百年老字号、中国餐饮一个股,开始积极开展020业务。

谈及大举布局互联网的初衷,全聚德集团总经理邢颖表示,互联网时代,用户正在发生变化,用户的需求正在发生剧烈变化。“现在的用户在乎的不再是有没有的问题,而是好不好的问题。”邢颖说。用户关于吃饭这个事情开始聚焦在品质、便捷、场景这三个维度上了。

全聚德‘互联网+’的核心思想就是从过去单纯的经营门店、经营产品到开始经营用户。全聚德每年有700多万人次的进店顾客,但他们还不是用户,因此要做的工作是两个:如何利用互联网,让顾客变成用户;同时,又根据对用户数据的挖掘和管理,推出用户所渴望的产品和服务,实现用户价值的转化。

全聚德特的优势是每年本身就有几百万的顾客,这无论是传统餐饮企业,还是新兴互联网餐饮企业都不具备的资源,只要把他们用好、用够,就是巨大的财富。

根据全聚德集团“互联网+”战略,基于其顾客用户化经营的实践,全聚德打破传统门店经营受制于时间和空间的局限,推出了全聚德外卖和全聚德电商两个新的业务板块。

在全聚德“互联网+”战略发布会上,全聚德与百度外卖签订了战略合作协议,双方将强强联手打造全聚德外卖生态体系,除了在全聚德小鸭哥的公众号上,用户可以订购全聚德外卖和全聚德电商产品外,在百度外卖也能订购到全聚德外卖。

目前所有全聚德外卖的产品全部由全聚德门店生产,品质与门店同步。

券商看好:目标市值100亿元

根据全聚德集团的业绩公告:公司2015年实现餐饮销售收入13.64亿元,同比增长0.24%,接待宾客726.8万人次,同比增长3.15%,人均消费同比下降2.14%,上座率同比上升4.95%。2015年国内共有102家门店,2016年计划新开直营店6家、特许加盟店3-4家、海外加盟店3家。

申万宏源研究报告表示,旅集团致力于形成“一个板块一家上市公司,一个品牌系列,一套连锁经营体系”的经营格局,作为旅集团旗下餐饮板块上市公司,全聚德有望成为集团餐饮板块整合平台。公司为老字号民族品牌,且门店以北京区域为主,将长期受益于环球影城。

研报给出100亿元的市值目标,先,标的具有极强的稀缺性,餐饮行业自从*ST云网(湘鄂情[0.00% 资金 研报])2009年上市以来,再无餐饮行业上市公司登陆A股。其次,A股上市公司中,经营业务包含餐饮的上市公司主要有7家,其中与全聚德主业类似的只有西安饮食[1.50% 资金 研报],而全聚德从品牌、区位以及财务表现上都好于西安饮食。2014年西安饮食PE为213倍、全聚德为53倍。考虑到公司的行业稀缺性以及未来餐饮行业复苏带来的增长,我们给予全聚德65倍PE,按2016年1.54亿净利润计算,目标市值100亿,次覆盖,给予“增持”评级,预计2015-2017年的EPS为0.44、0.50和0.55,对应的PE为40、35和32倍。

 
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