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张鑫钧:2015年中国SBC产业格局变化及分析

2015-12-28 10:041820
  2015年,中国SBC市场各产品发展不一。新常态、新形势下,中国SBC整个产业链条受到的影响较大。与其他橡胶产品相比,SBC包含的三个产品均能保持较高的盈利水平。而与往年相比,整个产业格局却发生了明显的变化。

    变化一:全年SBC各产品价格波动明显。

    各产品表现不同的是:SBS因基本面相对良好,全年经历了两波时间较长、幅度较大的反弹。以巴陵792为例,自2月下旬,行情起始反弹,一直延续至6月。而下半年自8月中旬以来,价格一路拉升至11月底。价格低点由年初的10800元/吨,至11月的15000元/吨。幅度为近两年来大。而SEBS、SIS因终端需求面较弱,厂家价格战再起,出厂价格一路走低。其中,SEBS价格创近三年新低,SIS出厂价也跌至去年低点。

    变化二:产能得到进一步释放

    2014年,中国SBC市场无新增产能。而2015年,产业扩张的重心主要放在在SBS这一产品上。年内,辽宁北方戴纳索5万吨/年SBS装置正式投入生产。南通双惠橡胶有限公司的2万吨/年SBS装置也于11月份正式量产。全年SBS新增产能7万吨,SBS产能总量达到98万吨。而SEBS及SIS无新增产能。

    变化三:SBS进口量大幅增加。

   2015年1-11月,全年SBS进口量达到5.94万吨,大幅高于去年同期的3.42万吨。同比去年增长73.62%。上半年产能释放不足,国内SBS下游需求强劲,以及辽宁北方戴纳索通过进口货源对SBS实行前期市场推广,导致了进口量的大幅增加。

    变化四:道改下游需求大幅放量。

   交通运输部2014年12月5日发出通知,2015年9月至12月,对全国干线公路养护管理进行大检查。掀起了各地方高速路维护,迎国检的热潮。中国高速公路集中进入养护高峰期。于此同时,新建高速公路里程继续增加。拉动了对SBS道改料的需求。预计全年道改需求量超过20万吨,创历年新高。

    变化五:装置检修居多

    2015年上半年,国内主流装置均存在较长的检修期。其中巴陵石化、山子石化、茂名石化集中在3-5月检修,导致产能释放不足,进而带动了SBS一个波长时间的反弹。

国内SBS装置检修一览表

单位:万吨/年

名称 产能 计划停车时间 计划开车时间 持续时间
茂名石化 8 3.19 4.26 37天
山子石化 8 4.15 6月初 50天
巴陵石化 20 5.16 6.4 18天
天津乐金渤天 6 8月中旬 8月底 10天
山东聚圣 3 10.5 11.10 35天
天津乐金渤天 6 11.9 11.15 7天
惠州李长荣 30 11.16 12.13 28天

    变化六:环保料产量增加。

    2015年,国内SBS各企业加大了环保料的生产力度。巴陵石化792E、188E等环保牌号产量较往年增加。且巴陵石化、茂名石化计划在2016年,继续加大环保料的生产力度。2015年,国内也增加了新的环保型号,其中戴纳索C711、C701相继试产成功,且计划在明年大量生产。而新投产的南通双惠橡胶也计划未来在环保料方面加大开发力度。

    变化七:鞋材开工大幅下降。

    受到制鞋业产业转移加剧的影响,下游TPR工厂开工率继续下降。1-11月卓创资讯调研开工率仅为41%,同比去年下降6个百分点。由于在国际市场,中国制鞋业订单进一步流失,加之不断增长的生产成本,整个产业链在竞争中愈发不利。

    变化八:SEBS、SIS同质化竞争加剧

    全年SEBS、SIS整体需求欠佳,尤其是SEBS,由于原宁波欧瑞特2万吨/年SEBS产能释放。在需求面本已疲软的背景下,供应量进一步增加。各厂方为争夺市场份额,加大在包胶领域的竞争,大打价格战。SEBS及SIS利润空间大幅下降,同质化竞争进一步加剧。

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