三代核电技术逐渐成为新建机组主流技术，四代核电技术、小型模块式反应堆、先进核燃料及循环技术研发将不断取得突破。在技术方面，我国一直是自主与引进的两条腿走路，判断，《计划》的发布将推进快堆及先进模块化小型堆示范工程建设，助力实现超高温气冷堆、熔盐堆等新一代先进堆型关键技术设备材料研发的重大突破，做足核电技术储备。
目前我国拟建的主要是以三代核电站为主，核电关键设备国产化进入“快进”模式。在建核电机组的核电设备综合国产化率已达80%，其中华龙1号堆建设国产化率将不低于85%，批量化建设后设备国产化率不低于95%。认为，核电发展迎来重要机遇期，未来核电关键材料及设备国产化进程将加速。
有助于核电“一路一带”走出国门，未来核电设备千亿蓝海杨帆远航。核电装备国产化不仅对同类产品的国际价格产生降价压力，降低采购成本，同时也使我国核电出口更具优势。仅考虑现有海外核电项目及国内核电发展规划，预计我国未来五年核电设备投资将超过3200亿元，平均每年核电设备具有超过600亿元的市场。
放射性固体废物超过12万立方米，核废料处理等后市场装备需求巨大。核电站投入运营之后，会产生受核材料辐射的废料，由于辐射的原因，需要对核废料的处理、起吊、运输、堆放等采用核级设备，核电站的大力发展必将带来对核废料处理设备的巨大需求，成为核电装备需求的另一新的增长点。
投资建议：认为，我国“核电重启”以及核电设备国产化加速推进：并随着“一路一带”核电出口的继续推进，将带动核电装备需求快速增长，建议关注台海核电、南风股份、金通灵和通裕重工。
智能制造试点示范2016专项行动启动，利好自动化系统集成细分龙头
来源：兴业证券
工业和信息化部启动智能制造试点示范2016专项行动，看好龙头公司及自动化集成领域优秀标的。工业和信息化部启动智能制造试点示范2016专项行动。并印发《智能制造试点示范2016专项行动实施方案》。《认为，智能制造标准体系的建立将加速我国的智能制造进程，对整个智能制造行业构成利好，其中，有望入选智能制造试点示范项目的龙头企业，有望分得“一个杯羹”；看好自动化装备系统集成的龙头企业机器人、博实股份、楚天科技、京山轻机、智云股份、大族激光(与兴业电子小组联合推荐)，以及物流自动化龙头企业软控股份、山东威达。
中广核牵手腾讯“互联网+清洁能源”全面落地，催化核电维持高景气。近日，中广核与腾讯宣布，将围绕“互联网+清洁能源”为核心展开一系列全方位业务合作。这次跨界合作也意味着我国围绕“互联网+能源”方面的探索进入实质落地阶段。例“互联网+能源”的落地将进一步催化“互联网+核电”进一步深化，助推核电结合互联网深度融合，未来将出现更多“互联网+核电”的合作案例，促进核电发展的安全性与高效性，建议关注台海核电、南风股份。
自下而上关注美亚光电、合锻股份。自下而上看好业绩稳健增长的美亚光电；关注传统机械制造转型机会，建议关注合锻股份。
煤炭：下游需求强劲反弹
来源：中泰证券
近日统计局和海关总署公布了2016年3月份煤炭及相关行业数据，主要经营形势回顾如下：原煤产量继续下滑、天然气产销量逐渐回升。(1)3月份，全国原煤产量2.94亿吨，同比下降4.5%；一季度原煤产量8.1亿吨，同比下降5.3%。(2)3月份中国天然气产量123亿立方米，同比增长4%；一季度天然气产量374亿方，同比增长5.3%。(2)3月份原油产量1737万吨，同比下降3.9%，1~3月份原油产量5155万吨，同比下降1.8%。
3月份全国下游几大耗煤行业需求呈现强劲回升，由负转正：(1)3月发电量同比增长4%，其中火电同比增长1.2%，水电同比增加9.2%；一季度发电量同比增长1.8%，其中火电同比下降2.2%，水电同比增长17.5%。(2)3月粗钢产量7065万吨，同比增长2.9%；一季度产量1.92亿吨，同比下降3.2%。(3)3月水泥产量2.01亿吨，同比增长24%；一季度产量4.43亿吨，同比增长3.5%。
全国固定资产投资和房地产开发投资增速回升，煤炭固定资产投资大幅下滑，地产对需求的拉动明显，短期供需压力明显缓解。(1)1-3月份全国固定资产投资85843亿元，同比名义增长10.7%，环比增长0.86%；(2)1-3月份全国房地产开发投资17677亿元，同比名义增长6.2%，增速比1-2月份提高3.2个百分点；(3)1-3月份，煤炭固定资产投资189亿元，同比下降20.2%。
